KODEX 코리아밸류업 ETF가 왜 많이 언급되는지 궁금했다면, 이름보다 실제 내용부터 보는 편이 빠릅니다. 최근 분배금이 얼마나 나왔는지, 어떤 종목이 많이 담겼는지, 1년 수익률이 왜 크게 보이는지까지 숫자로 확인하면 성격이 바로 잡힙니다.
세금과 ISA 활용법까지 같이 보면 어느 계좌에 담을지 판단하기가 훨씬 쉬워집니다.
Table of Contents
1. KODEX 코리아밸류업 ETF 개요
KODEX 코리아밸류업은 국내 주식형 ETF입니다. 기초지수는 한국거래소의 “코리아 밸류업 지수(PR)”입니다. 상장일은 2024년 11월 4일이라 아직 긴 운용 이력이 쌓인 상품은 아닙니다.
| 항목 | 내용 |
| 종목명 | KODEX 코리아밸류업 ETF |
| 종목코드 | 495850 |
| 운용사 | 삼성자산운용 |
| 자산 구분 | 국내주식형 ETF |
| 기초지수 | 코리아 밸류업 지수(PR) |
| 상장일 | 2024년 11월 4일 |
| 위험등급 | 2등급(높은 위험) |
이 상품은 개별 종목을 직접 고르는 방식보다, 밸류업 지수 전체를 따라가는 구조에 가깝습니다. 그래서 “어느 한 종목을 사는가”보다 “밸류업 지수 자체가 계속 힘을 받을 수 있는가”를 먼저 봐야 합니다.
2. 기초지수
KODEX 코리아밸류업 ETF를 보려면 지수 선별 기준을 먼저 확인해야 합니다. 기초지수인 코리아 밸류업 지수는 단순히 저PBR 종목만 모은 지수가 아닙니다. 수익성, 주주환원, 시장평가, 자본효율성을 함께 반영해 100종목을 추립니다.
| 지수 항목 | 내용 |
| 지수명 | 코리아 밸류업 지수 |
| 종목 수 | 100종목 |
| 유니버스 | 유가증권시장 + 코스닥시장 상장 보통주 |
| 시가총액 기준 | 시총 상위 400위 이내 중심 |
| 기본 제외 조건 | 최근 2년 연속 적자 기업 제외 |
| 주주환원 조건 | 최근 2년 연속 배당 또는 자사주 소각 기업 우대 |
| 시장평가 조건 | PBR 기준 상위 50% 이내 |
| 자본효율 조건 | 산업군별 ROE 우수 기업 선별 |
| 비중 상한 | 개별 종목 15% |
같은 대형주라도 수익성은 괜찮은데 주주환원이나 시장평가가 약하면 지수 편입에서 밀릴 수 있습니다. 반대로 배당, 자사주 소각, ROE가 같이 받쳐주는 기업은 지수 안에서 존재감이 커질 수 있습니다.
3. 구성종목
KODEX 코리아밸류업 ETF는 이름만 보면 폭넓게 분산된 가치주 묶음처럼 보일 수 있습니다.
실제 구성종목 상위권을 보면 반도체, 금융, 자동차 비중이 큽니다. 특히 SK하이닉스와 삼성전자 비중이 높아 지수 성과에 미치는 영향이 큽니다.
| 상위 종목 예시 | 비중(2025-01-31 팩트시트 기준) |
| SK하이닉스 | 18.14% |
| 삼성전자 | 13.42% |
| KB금융 | 5.59% |
| 현대차 | 5.33% |
| 셀트리온 | 5.12% |
| 기아 | 4.72% |
| 신한지주 | 4.06% |
| 현대모비스 | 3.14% |
| 하나금융지주 | 2.88% |
| 한화에어로스페이스 | 2.41% |
이 구성만 봐도 이 ETF는 순수 저평가 중소형주 ETF라기보다, 밸류업 기대를 받는 한국 대형 우량주 성격이 강합니다. 그래서 체감상 코스피 대형주 흐름과 꽤 비슷하게 움직일 수 있습니다.
4. 최근 분배금은
KODEX 코리아밸류업 ETF는 분배금이 나오는 상품입니다. 다만 매달 같은 금액이 나오는 구조는 아닙니다. 분배금 공지 내용을 보면 월별 차이가 꽤 큽니다.
| 지급 기준 | 좌당 분배금 |
| 2025년 12월 말 | 10원 |
| 2026년 1월 말 | 84원 |
| 2026년 3월 말 | 20원 |
1월에 지급된 ETF 배당금 84원만 보고 앞으로도 비슷하게 나온다고 생각하면 안 됩니다. 12월은 10원, 3월은 20원이어서 편차가 큽니다.
ETF 분배금 성격상 시장 상황과 편입 종목 흐름에 따라 달라지는 분배형 ETF로 보는 편이 맞습니다.
5. 1년 수익률
KODEX 코리아밸류업 ETF의 최근 1년 수익률 숫자는 눈에 띄게 큽니다. 외부 시세 페이지에는 2026년 4월 9일 기준 수익률이 “1년 변동 184.47%”로 표시됩니다.
다만 상장일이 2024년 11월 4일이라, 상장 초기 급등 구간이 크게 반영된 수치라는 점은 같이 봐야 합니다.
| 항목 | 수치 |
| 2026년 4월 9일 시세 | 25,645원 |
| 52주 범위 | 8,955원 ~ 28,070원 |
| 1년 변동 | 184.47% |
| 상장일 | 2024년 11월 4일 |
이 수익률은 최근 1년 내내 꾸준히 오른 결과라기보다, 상장 후 밸류업 테마가 강하게 반응한 시기의 영향이 큽니다.
6. 기준가 괴리율
KODEX 코리아밸류업 ETF는 괴리율이 아주 큰 편으로 확인되지는 않습니다. 확인 가능한 최근 데이터에서는 0%대 초반 수준이 보입니다. 짧은 매매를 할 때는 괴리율 수치가 생각보다 중요합니다.
| 날짜 | NAV 또는 기준가 | 시장가격 | 괴리율 |
| 2026-03-27 | 24,198.77 | 24,250 | 0.21% |
| 2026-03-26 | 24,320.09 | 24,355 | 0.14% |
| 2026-04-07 | 24,433.50 | 24,400 | -0.14% |
| 2026-04-06 | 24,118.54 | 24,070 | -0.20% |
장중에 ETF 가격만 보고 바로 진입하면 실제 자산가치보다 조금 비싸게 살 수 있습니다. 괴리율이 0.1%대면 크게 부담되는 수준은 아닐 수 있지만, 거래량이 몰리는 구간에서는 매수·매도 가격을 한 번 더 확인하는 습관이 필요합니다.
7. 총보수와 실제 비용
KODEX 코리아밸류업 ETF의 공식 총보수는 매우 낮습니다. 현재 확인되는 총보수는 “연 0.008%”입니다. 다만 총보수만 보면 끝이 아니고, 매매수수료와 거래비용은 별도로 생깁니다.
| 비용 항목 | 내용 |
| 총보수 | 연 0.0080% |
| 운용보수 | 연 0.0010% |
| 별도 체크 | 증권사 매매수수료 발생 가능 |
| 별도 체크 | 시장에서 사고팔 때 스프레드와 거래비용 발생 가능 |
KODEX ETF 중에서도 총보수만 보면 비용 경쟁력이 강한 편입니다. 다만 단기매매를 자주 하면 총보수보다 매매수수료와 체결 가격 차이가 더 크게 느껴질 수 있습니다. 오래 들고 가는 투자와 짧게 사고파는 투자는 체감 비용이 다릅니다.
8. 세금은
KODEX 코리아밸류업 ETF는 국내 주식형 ETF라 세금 구조가 비교적 단순합니다. 일반 계좌에서는 매매차익 비과세, 분배금 15.4% 과세가 기본입니다. ETF 세금 관련하여 연금계좌는 분배금이 들어올 때 바로 과세하지 않고, 연금 수령 시점에 저율 과세가 적용됩니다.
| 계좌 유형 | 매매차익 | 분배금 |
| 일반 증권계좌 | 비과세 | 배당소득세 15.4% |
| ISA | 순수익 200만원까지 비과세(서민형·농어민형 400만원), 초과분 9.9% | 계좌 내 과세이연 |
| 연금저축·퇴직연금 | 계좌 내 과세이연 구조 | 수령 시 저율 과세 |
일반 계좌에서 상품을 팔아 차익이 나도 그 차익 자체에는 세금이 붙지 않습니다. 반면 분배금을 받으면 15.4%가 원천징수됩니다. 그래서 이 ETF는 “매매차익 중심인지, 분배금까지 계속 받을지”에 따라 계좌 선택이 달라집니다.
9. 절세는
KODEX 코리아밸류업 ETF를 절세 관점에서 보면, 무조건 한 계좌가 정답이라고 보긴 어렵습니다. 매매차익만 생각하면 일반 계좌도 나쁘지 않습니다.
분배금까지 같이 챙기고 여러 상품을 묶어 운용한다면 ISA 활용이 더 유리할 수 있습니다. ETF 절세 방법은 본인의 투자 목적에 따라 달라집니다.
| 투자 목적 | 더 먼저 볼 계좌 |
| 매매차익 중심 | 일반 증권계좌 |
| 분배금 + 여러 ETF 함께 운용 | ISA |
| 장기 노후자금 목적 | 연금저축·퇴직연금 검토 |
ISA는 손익을 합산한 뒤 순수익 기준으로 비과세 한도를 적용하고, 초과분도 9.9%로 낮습니다. 다만 국내 상장주식 매매차익은 원래 비과세라서, 이 상품 하나만 짧게 사고파는 경우에는 ISA 절세 효과가 생각보다 크지 않을 수 있습니다.
ISA의 장점은 분배금, 다른 ETF, 예금, 펀드를 함께 관리할 때 더 잘 드러납니다.
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10. 체크할 점
KODEX 코리아밸류업 ETF는 최근 숫자만 보면 매력적으로 보일 수 있습니다. 하지만 앞으로 볼 때는 수익률보다 구조를 먼저 확인해야 합니다. 특히 상위 종목 비중과 지수 변경 규칙이 중요합니다.
| 체크 포인트 | 이유 |
| 상위 종목 비중 | SK하이닉스·삼성전자 영향이 큼 |
| 지수 정기 변경 | 편입 종목이 바뀌면 성격도 달라질 수 있음 |
| 분배금 편차 | 월별 금액 차이가 큼 |
| 괴리율 | 단기매매 시 체결가격에 영향 |
| 밸류업 정책 지속성 | 지수 관심도와 자금 유입에 영향 |
결국 이 상품은 “국내 밸류업 정책 수혜를 담는 상품”이면서 동시에 “대형 우량주 중심 ETF”이기도 합니다. 그래서 지수 설계, 구성종목, 세금 구조를 함께 봐야 상품이 제대로 읽힙니다.
FAQ
Q1. KODEX 코리아밸류업 ETF 배당금은 매달 같은가요?
아닙니다. 실제 공지 금액을 보면 2025년 12월 10원, 2026년 1월 84원, 2026년 3월 20원으로 차이가 큽니다. 월별 금액이 일정하다고 보면 안 됩니다.
Q2. 1년 수익률이 왜 이렇게 높게 보이나요?
2026년 4월 9일 기준 외부 시세 페이지에는 1년 변동이 184.47%로 표시됩니다. 다만 2024년 11월 상장 상품이라 상장 초기 급등이 크게 반영된 값입니다.
Q3. 세금은 어떻게 붙나요?
일반 계좌 기준으로 매매차익은 비과세이고, 분배금에는 15.4%가 붙습니다. ISA와 연금계좌는 과세 방식이 다르므로 목적에 맞게 고르는 편이 좋습니다.
Q4. 어떤 종목이 많이 담겨 있나요?
최근 확인 가능한 상위 종목 예시로는 SK하이닉스, 삼성전자, KB금융, 현대차, 기아, 신한지주 등이 있습니다. 반도체·금융·자동차 비중이 큰 편입니다.
Q5. ISA에 담는 게 좋은가요?
분배금까지 챙기고 다른 상품과 함께 운용한다면 ISA 장점이 큽니다. 다만 국내 주식형 ETF는 일반 계좌에서도 매매차익 비과세라, 매매차익만 본다면 차이가 생각보다 크지 않을 수 있습니다.
핵심 요약
- KODEX 코리아밸류업 ETF는 “코리아 밸류업 지수(PR)”를 추종하는 국내 주식형 ETF입니다.
- 상위 종목은 SK하이닉스, 삼성전자, 금융·자동차 업종 비중이 커서 대형 우량주 성격이 강합니다.
- 일반 계좌에서는 매매차익 비과세, 분배금 15.4% 과세가 기본이며, 분배금까지 챙길 계획이면 ISA 활용 여부를 같이 보는 편이 좋습니다.
참고 자료 · 출처
- 삼성자산운용 KODEX 코리아밸류업 ETF 상품 페이지
- 삼성자산운용 2026년 3월 월말 분배금 공지
- 삼성자산운용 ETF 세금 가이드
- 삼성자산운용 중개형 ISA 가이드북
- 한국거래소 코리아 밸류업 지수 발표 자료
- WiseReport 495850 ETF 정보 및 괴리율 데이터
- FunETF 495850 상품 정보
- Investing 495850 시세 및 1년 변동 정보